Come guadagnare con le azioni

Gli investitori che non vogliono rinunciare ad una interessante fetta di guadagno non possono sottovalutare le potenzialità delle azioni, strumenti finanziari che rappresentano la partecipazione ovvero le quote di possesso di un'impresa. Con l'acquisto delle azioni, infatti, si diventa proprietari di una quota dell'attività commerciale. La qualifica di azionista dà diritto ad intervenire negli affari della società mediante voto nelle assemblee. Con le azioni è possibile guadagnare grosse somme di denaro. Però attenzione: quello delle azioni è un investimento rischioso. Per questo ti fornirò gli strumenti necessari a investire e guadagnare con le azioni, limitando comunque i rischi insiti nell'operazione.

Cosa sono le azioni

Le azioni sono una delle forme di investimento più diffuse e redditizie ma anche una delle più rischiose (per questo recentemente ti ho dato 4 consigli per guadagnare in borsa nel 2023, ricordi?). Chi investe in azioni acquista una quota di proprietà di una società quotata in borsa, sperando che il suo valore aumenti nel tempo e che la società distribuisca dei dividendi, cioè una parte degli utili agli azionisti.   

Le azioni, pertanto, sono le parti in cui è diviso il capitale di una società per azioni e si possono comprare e vendere sul mercato azionario, dove il loro prezzo dipende dall’offerta e dalla domanda e dalle aspettative degli investitori. Chi possiede delle azioni è un socio della società e ha diritti e doveri. Per esempio, può partecipare alle assemblee, votare le decisioni importanti, ricevere una parte degli utili (i dividendi) e vendere le proprie azioni a chi vuole.   

Ci sono diversi tipi di azioni, che possono avere diritti diversi:

• azioni ordinarie, danno diritto di voto e di dividendo;
• azioni privilegiate, hanno un dividendo più alto ma un voto limitato;
• azioni di risparmio, non hanno diritto di voto ma hanno privilegi economici;
• azioni a voto plurimo o maggiorato, danno più voti per ogni azione posseduta.

Investire in azioni

Investire in azioni è un modo per partecipare alla proprietà di una società e ottenere un ritorno finanziario. Gli azionisti possono beneficiare dei profitti attraverso dividendi o rivendendo le azioni a un prezzo più alto.

Il prezzo di un'azione è determinato dalle regole del mercato e, quindi, dall’incrocio della domanda e dell'offerta:

• se più persone vogliono acquistare un'azione, il prezzo aumenta;
• se più persone vogliono vendere un'azione, il prezzo diminuisce.

Per iniziare a investire in azioni, è necessario aprire un conto titoli presso un broker autorizzato. Un broker è un intermediario che permette agli investitori di acquistare e vendere azioni. Una volta aperto un conto titoli, è possibile iniziare a ricercare le azioni da acquistare.

Rischi legati all'investimento azionario

Investire in azioni vuol dire principalmente proteggere il proprio capitale dall'inflazione. Tuttavia l'investimento azionario non è privo di rischi: in caso di crollo delle quotazioni, infatti, si rischia di perdere gran parte del capitale investito. Se, invece, l'impresa fallisce, le azioni possedute potrebbero diventare prive di valore. Sta a te e alla tua bravura riuscire a trasformare i rischi in opportunità.   

I prezzi delle azioni vengono influenzati da notizie e da informazioni provenienti dall'ambiente interno (pensa, ad esempio, alla pubblicazione dei dati relativi all'ultimo bilancio) e dall'ambiente esterno (pensa ad una notizia che prevede un andamento negativo dell'economia europea o alle notizie circa avvenimenti politici).   

La situazione economica incide significativamente sull'andamento azionario in quanto fattore responsabile per la crescita degli utili aziendali. Con la crescita dell'economia, gli utili aziendali migliorano e i prezzi azionari salgono. Nel caso di società i cui profitti sono strettamente legati all'economia si parla di titoli ciclici. Viceversa, i titoli delle imprese sulle quali i movimenti congiunturali incidono poco, vengono chiamati titoli difensivi.   

Sulle quotazioni azionarie incide anche il modo in cui gli investitori interpretano le notizie divulgate dalla società. Immagina, ad esempio, una società che comunica la difficile situazione aziendale e il possibile calo dei ricavi e degli utili. Con molta probabilità il valore delle azioni subirà sensibili oscillazioni.   

Anche gli studi prodotti da analisti indipendenti incidono sulle quotazioni azionarie. Un analista che modifica la propria raccomandazione su un titolo da sell a buy farà sicuramente aumentare il valore delle azioni.   

A volte, però, le quotazioni azionarie possono salire e scendere per svariati motivi tecnici. Questo perché, quando il valore di un titolo è alto, gli investitori, per tutelare i propri guadagni prima che le azioni comincino nuovamente a perdere, vendono i titoli che hanno in portafoglio. Solitamente, infatti, gli investitori fanno uso dell'analisi tecnica per prevedere l'andamento delle quotazioni azionarie e degli indici di borsa.

Strategie di investimento in azioni

Con le azioni è possibile guadagnare in due modi:

1. crescita del valore delle azioni a seguito del costante aumento del business dell'azienda;
2. distribuzione dei dividendi ossia di quella parte di utili che la società decide di distribuire agli azionisti alla fine dell'esercizio contabile come remunerazione del capitale investito.

In linea generale, le strategie di investimento in azioni si configurano in tre differenti metodi che analizzeremo di seguito: il buy and hold, il trading e i fondi.

Il buy and hold

Il buy and hold è una strategia di investimento a lungo termine, che consiste nel comprare delle azioni e mantenerle nel proprio portafoglio per almeno 5 anni, senza farsi influenzare dalle fluttuazioni giornaliere del mercato. Questo modo di investire si basa sulla fiducia nella crescita costante del business dell’azienda e nella sua capacità di generare utili e dividendi nel tempo.   

Il buy and hold richiede una buona capacità di analisi fondamentale, che consiste nel valutare la solidità finanziaria, la redditività, la competitività e le prospettive future di una società. Inoltre, richiede pazienza, disciplina e una visione di lungo periodo. Il vantaggio di questa strategia è che permette di beneficiare dell’effetto composto degli interessi e dei dividendi reinvestiti, che aumentano il valore del capitale investito nel tempo.   

Un esempio di successo di questa strategia è quello di Warren Buffett, il famoso miliardario americano che ha costruito la sua fortuna investendo in azioni di società solide e redditizie come Coca-Cola, Apple e Berkshire Hathaway.

Il trading

Il trading è una strategia di investimento a breve termine, che consiste nel comprare e vendere delle azioni in tempi brevi, sfruttando le opportunità offerte dalle variazioni del mercato. Questo modo di investire si basa sulla capacità di analisi tecnica che consiste nell'interpretare i grafici, gli indicatori e i segnali che mostrano l’andamento dei prezzi delle azioni. In buona sostanza gli investitori utilizzano diversi trading system per guadagnare in borsa.   

Il trading richiede una buona conoscenza del mercato, una forte reattività, una gestione del rischio e una psicologia adeguata. Il vantaggio di questa strategia è che permette di ottenere dei profitti elevati in poco tempo. Lo svantaggio è che comporta dei rischi altrettanto elevati, soprattutto se si utilizza la leva finanziaria.   

Un esempio di successo di questa strategia è quello di George Soros, il famoso speculatore ungherese che ha guadagnato miliardi scommettendo contro la sterlina inglese nel 1992.

I fondi

I fondi sono una forma di investimento collettivo che consiste nell'affidare il proprio denaro a un gestore professionista che lo investe in un portafoglio diversificato di azioni o altri titoli. Come avrai avuto modo comprendere dalla lettura dell'articolo Come investire in borsa con gli ETF (a cui ti rimando per una maggiore comprensione dei fondi), questo modo di investire si basa sulla delega della scelta dei titoli e della gestione del portafoglio a un esperto del settore.   

I fondi richiedono una minore competenza e impegno da parte dell’investitore ma anche una maggiore fiducia nel gestore e nel suo stile di investimento. Il vantaggio di questa strategia è che permette di accedere a un’ampia gamma di opportunità di investimento, riducendo il rischio grazie alla diversificazione. Lo svantaggio è che comporta costi di gestione e commissioni che possono erodere i rendimenti.   

Un esempio di successo di questa strategia è quello di Peter Lynch, il famoso gestore del fondo Magellan, che ha ottenuto dei rendimenti annuali medi del 29% tra il 1977 e il 1990, investendo in azioni di società in forte crescita.

Come prevedere l'andamento delle azioni

Per fare un buon investimento in azioni devi conoscere bene il mercato in cui operare e l'impresa oggetto di investimento. Dalla lettura del bilancio annuale puoi ottenere numerose informazioni (se credi che la comprensione di un bilancio non sia qualcosa che ti appartiene, prova a leggere la mia guida definitiva per imparare a leggere il bilancio di esercizio di un'azienda).   

Il bilancio inizia solitamente con la relazione del presidente o dell'amministratore delegato circa gli avvenimenti che hanno influenzato maggiormente l'esercizio contabile e la previsione degli esercizi futuri. Segue il conto economico che evidenzia i risultati ottenuti dalla società, le spese sostenute e i ricavi realizzati nonché l'utile o la perdita. Lo stato patrimoniale rappresenta la situazione finanziaria della società ovvero le immobilizzazioni, l'attivo circolante, i crediti, i debiti, le rimanenze, i lavori in corso, le disponibilità liquide, il capitale sociale e le riserve.   

Come hai avuto modo di apprendere in questo articolo, esistono diversi modi per guadagnare con le azioni, ognuno con i suoi pro e contro. La scelta della strategia più adatta dipende dai tuoi obiettivi, dal profilo di rischio, dal capitale disponibile e dalle tue competenze. Investire in borsa può essere una fonte di soddisfazione e di ricchezza, ma anche di frustrazione e di perdita, se non si seguono le regole del buon senso e della finanza. Le parole d’ordine sono informarsi, formarsi e agire con prudenza e razionalità.   

Inizia adesso il tuo percorso di formazione con i suggerimenti di Benjamin Graham. Comprenderai come valutare la solidità e la redditività di una società e come scegliere le azioni più convenienti.